1938年底，汪精卫响应日本方面所谓和平建议，发表了臭名昭著的艳电，并于翌年初，秘密来到上海。与日方协商另立国民政府事宜，日本扶持特务机关，极司菲尔路七十六号同时展开对抗日力量的全面清剿，军统，中统及中共地下党组织均损失惨重，我中共江苏省委积极组织力量对敌斗争，然而因为赵元初(尤勇 饰)的叛变，上海地下党组织遭到大面积破坏，共暴露联络点不下五个。我地下党情报工作负责人谭从武组织力量准备实施密捕，连夜赶来提醒苏州的同志赶紧转移。却发现赵元初在楼下中了枪。 赵元初被送往医院，特工总部苏州站情报科长许清林威胁大夫，一定要救活这个人。手术顺利结束后，许清林让二奎把人抬走，安排到了和平饭店。 组织派小常负责搞清楚赵元初住在和平饭店的哪个房间。小常打扮成送饭的来到和平饭店，看到赵元初在407房间，总务科科长韩彩衣(原雨 饰)寸步不离的看着他。赵元初时刻受特务保护，根本不可能接近赵元初，而且赵元初又不出房间。 钱之风(丁志城 饰)送给胡美玉一条旗袍，她非常开心，胡美玉第二天一大早给钱之风包了馄钝，钱之风告诉她这两天医院忙，今天晚上不回来了。胡美玉不信，还是觉得他不对劲，可是钱之风依然坚持说自己没事。胡美玉只说他是世界上最近亲的人。钱之风把赵元初的事告诉了她。原来两人在日本留学时，赵元初救过钱之风，所以这一次钱之风不管多危险，都决定要救他。 钱之风来到和平饭店给赵元初换药，在韩彩衣的监视下开始换药，却在中途把手术刀插进赵元初的胸口，这时许清林赶回来看到这一幕，钱之风说只有自己能救他，带着赵元初回了医院。回到医院后，钱之风推着赵元初去太平间，告诉他哪里可以逃走的路线，却在拐弯处看见许清林在那里等着。钱之风被带回去审问，他告诉许清林他不想杀赵元初，只想报仇吓吓他而已。许清林自然不信，怀疑他是共党，还对他用了刑。赵元初来看钱之风，说他已经脱离共产党了，并且告诉钱之风最重要的是首先保住自己的性命。 赵元初跟站长和许清林说钱之风救他只是因为那他当朋友，没有党派之见。站长思考的一下，没有说别的，只是支走了许清林，决定让赵元初当情报科的副科长。 许清林打探到钱之风住在永明巷，去永明巷抓住走了胡美玉，小常回去报告给奇峰，原来胡美玉的弟弟胡金龙是共产党，淞沪抗战的时候牺牲了。奇峰决定赶紧组织营救。许清林把钱之风带到野外，问他是不是共产党，钱之风说不是，许清林当着他的面杀了两个共产党，这时胡美玉被人带来了，许清林继续质问钱之风是不是共产党，钱之风说不是，许清林又当着他的面打死了胡美玉。再次开始质问钱之风是不是共产党，钱之风坚持称自己不是共产党。 钱之风被送回到监狱，赵元初给他拿来一个跟共产党没关系的声明让他签。留下后就走了。